乙烯被称为“石化工业之母”，是石油化工基础性原料，乙烯装置则是石化工业龙头，70%以上的基本有机化工原料源自乙烯装置。但长期以来，我国乙烯自给率并不高。随着近几年的发展，2021年，我国乙烯产能4168万吨/年，产量3747万吨，乙烯当量消费量5832万吨，自给率约为64%。在浙石化、盛虹炼化、恒力石化等民营大炼化企业加速入局后，“两桶油”市场份额被逐渐蚕食，央企新的扩能计划，是否会引发炼化行业新一轮洗牌？

央企掀起扩能潮

3月22日，中国石化与湖南省签署岳阳地区乙烯炼化一体化项目合作框架协议，共同开启企地合作新篇章。岳阳地区150万吨/年乙烯炼化一体化项目建设符合中国石化发展战略和减油增化的行业发展趋势。中国石化将该项目排在“十四五”拟实施乙烯项目前三位。开年以来，包括中石化在内的炼化央企，开启了扩能潮，相继宣布多套大乙烯。

3月16日，天津南港乙烯项目“国四套”装置开工，项目集群由11个项目组成，包括天津南港120万吨/年乙烯及下游高端新材料产业集群、北京化工研究院中试基地等重点项目。南港乙烯预计2023年建成，项目集群预计2025年全部建成。

沙特阿美3月10日宣布，已作出最终投资决定，将与北方工业集团、辽宁盘锦鑫诚集团合作，在中国东北部合作开发一座大型炼油化工一体化联合装置。按照最初设计，该项目每天30万桶原油（沙特阿美供应所需70%的原油），附带每年生产150万吨乙烯和130万吨的对二甲苯。

同日，福建能化集团与全球石化巨头沙特基础工业公司（SABIC）合资企业福建中沙石化有限公司正式注册成立，将在古雷石化基地投资建设中沙古雷乙烯项目，包括一套年产150万吨乙烯装置，同时配套建设一系列下游生产装置。

前不久，在江苏省印发的《2022年省重大项目清单》中，南京扬子石油化工有限责任公司轻烃综合利用与新材料改造项目被纳入其中。该项目将新建100万吨/年蒸汽裂解制乙烯装置、35 万吨/年HDPE 装置、30 万吨/年LLDPE 装置、40 万吨/年PP 装置等。项目计划于2022年3月30日前开工建设，三期项目于2027年12月全部建成投产。

2月8日，中国石油和吉林省“十四五”规划重点项目之一――中国石油吉林石化公司转型升级项目在吉林市启动。主要内容包括：新建120万吨/年乙烯、60万吨/年ABS等21套炼油化工装置，改造9套装置，停运15万吨/年乙烯等7套装置。除此之外，“十四五”时期，中石化还有多个大乙烯项目。

两年内1000万吨新产能将投放

虽然新增产能创下历史记录，但对外依存度依然较高。截至2021年底，中国共有约60家乙烯生产企业，从参与主体看，近年来形成了以中国石化和中国石油两大公司为主导、其他企业积极参与的生产竞争格局。2021年中国乙烯进出口量同步增加。2021年中国乙烯进口量同比增长4.6%；出口量大幅增加，增幅高达103.2%。中国依然是乙烯净进口国家。

中国乙烯消费结构呈现多元化。2021年，聚乙烯仍是国内乙烯需求消耗的第一大产品，是拉动乙烯消费的核心领域，其次是乙二醇、环氧乙烷、苯乙烯等领域。

2022―2023年中国将有12套乙烯新增装置投放市场，新增产能近1000万吨/年。

随着浙石化、盛虹炼化、恒力石化等民营大炼化企业加速入局后，“两桶油”市场份额被逐渐蚕食，央企新的扩能计划，势必会引发炼化行业新一轮洗牌。